Patagonia Gold acordó con Red Cloud Securities Inc. como agente principal un financiamiento de colocación privada de “mejores esfuerzos” de hasta 166,666,666 unidades de la Compañía a un precio de C $ 0.09 por Unidad para ingresos brutos a la Compañía de hasta C $ 15 millones con un pedido de plomo de Palisades Goldcorp Ltd. por C $ 2,7 millones.
La Compañía ha otorgado a los Agentes la opción de vender hasta 55,555,555 Unidades adicionales al Precio Unitario por ingresos brutos adicionales de hasta C $ 5,000,000, ejercitables en su totalidad o en parte en cualquier momento hasta 48 horas antes de la fecha de cierre de la Ofrecimiento.
El producto de la venta de Unidades será utilizado por la Compañía para exploración y desarrollo de proyectos de la Compañía y propósitos generales corporativos y de capital de trabajo.
Se espera que la Oferta se cierre el 3 de marzo de 2021 o alrededor de esa fecha, y está sujeta a ciertas condiciones de cierre que incluyen, entre otras, la recepción de todas las aprobaciones regulatorias necesarias, incluida la aceptación condicional de TSX Venture Exchange. Los valores emitidos en virtud de la Oferta estarán sujetos a un período de retención de cuatro meses a partir de la fecha de emisión de acuerdo con las leyes de valores aplicables.
La participación de personas con información privilegiada de la Compañía («Insiders») en la Oferta se considerará una «transacción entre partes relacionadas» de conformidad con el Instrumento Multilateral 61-101 – Protección de los tenedores de valores minoritarios en transacciones especiales («MI 61-101»).
Los valores ofrecidos no han sido registrados bajo la Ley de Valores de los Estados Unidos de 1933 , según enmendada, y no se pueden ofrecer ni vender en los Estados Unidos sin registro o una exención aplicable de los requisitos de registro. Este comunicado de prensa no constituirá una oferta de venta o la solicitud de una oferta de compra ni habrá venta de los valores en ningún Estado en el que dicha oferta, solicitud o venta sea ilegal.
Sobre Patagonia Gold
Patagonia Gold Corp. es una empresa minera y de desarrollo que cotiza en TSX Venture Exchange. La Compañía busca aumentar el valor para los accionistas a través de la exploración y el desarrollo de proyectos de oro y plata en la región de la Patagonia Argentina. La Compañía se concentra principalmente en el proyecto Calcatreu en Río Negro y el desarrollo del proyecto subterráneo Cap Oeste. Patagonia, indirectamente a través de sus subsidiarias o bajo acuerdos de opción, tiene derechos mineros sobre más de 365 propiedades en varias provincias de Argentina y Chile y es uno de los mayores propietarios de tierras en Santa Cruz, Argentina.
