Anglo American rechazó el lunes la última oferta de BHP que valoraba a la compañía en 34.000 millones de libras (42.670 millones de dólares), afirmando que era «muy poco atractiva» para sus accionistas.
La nueva oferta fue un 10% mayor que la primera de BHP, o un aumento del 15% en la relación de intercambio de la fusión, elevando la propiedad agregada de los accionistas de Anglo American en el grupo combinado al 16,6% desde el 14,8% de la propuesta anterior.
«…la última propuesta sigue contemplando una estructura que la junta considera muy poco atractiva para los accionistas de Anglo American, dada la incertidumbre y complejidad inherentes y los importantes riesgos de ejecución», dijo la minera que cotiza en Londres en un comunicado.
La oferta revisada aún dependía de que Anglo vendiera sus acciones en activos de mineral de hierro y platino en Sudáfrica.
En abril, Anglo American ya había rechazado una propuesta de adquisición de acciones por valor de 39.000 millones de dólares, afirmando que era oportunista y que infravaloraba significativamente sus perspectivas.
Una fusión otorgaría a BHP aproximadamente el 10% de la producción mundial de cobre, mejorando su presencia en países líderes en producción de cobre como Chile y Perú.
Mediante la adquisición de Anglo American, BHP se aseguraría la propiedad de cuatro de las minas de cobre más grandes del mundo: Collahuasi (44% de propiedad), Los Bronces (50,1%), El Soldado (50,1%) y Quellaveco (60%). Esta medida aumentaría la exposición al cobre de la compañía en aproximadamente un 40%.
«Estamos decepcionados de que esta segunda propuesta haya sido rechazada», dijo el director ejecutivo de BHP, Mike Henry, en un comunicado.
«BHP sigue creyendo que una combinación de los dos negocios ofrecería un valor significativo para todos los accionistas».
BHP tiene hasta el 22 de mayo para presentar una oferta vinculante.
Mientras tanto, los accionistas de Anglo American Plc instan a la empresa a acelerar la publicación de su plan de recuperación.
M&D con información de Mining.com.
