Barrick Gold anunció hoy que las subsidiarias de Barrick y Bullfrog Gold Corp. (“BFGC”) han celebrado un acuerdo de compra definitivo conforme al cual Barrick venderá a BFGC todos los reclamos mineros, recursos históricos, permisos y derechos de vía y agua en el área de la mina Bullfrog. Se espera que la transacción se cierre durante el cuarto trimestre de 2020.
El contrato de arrendamiento y opción de compra de minerales entre una subsidiaria de BFGC y Barrick fechado el 23 de marzo de 2015, según enmendado, se canceló, eliminando el derecho de devolución de Barrick.
Como ya lo anunció BFGC, en consideración, la operadora de Veladero en San Juan recibirá 54,600,000 unidades. Cada unidad está compuesta por una acción ordinaria de BFGC y una garantía completa que da derecho al tenedor a comprar una acción de capital social en BFGC a un precio de ejercicio de $ 0.30 por cuatro años a partir de la fecha de cierre.
Al cierre, Barrick poseerá aproximadamente el 16.8% del total de Acciones emitidas y en circulación de BFGC o aproximadamente 19,9% de las acciones de BFGC sobre una base totalmente diluida. BFGC también otorgará a Barrick una regalía del 2% sobre todos los minerales producido a partir de los reclamos.
Al mismo tiempo, Augusta Investments Inc. (“Augusta”) y algunas otras personas identificadas por Augusta celebraron acuerdos de suscripción con BFGC en virtud de los cuales BFGC emitirá y venderá a los compradores un de 110,000,000 Unidades por una contraprestación total de $ 22,000,000.
El cierre de las transacciones es intercondicional y sujeto a otras condiciones habituales.
Barrick está adquiriendo las Unidades en BFGC con fines de inversión. Dependiendo de las condiciones del mercado y otros factores, incluida la situación comercial y financiera de BFGC, Barrick puede adquirir Unidades adicionales u otros valores de BFGC o enajenar algunas o todas las participaciones u otros valores de BFCG que posea en ese momento.
En relación con la transacción, Barrick, Augusta y BFGC celebrarán un acuerdo de derechos de inversionista en cierre en virtud del cual, entre otros derechos, siempre que Barrick mantenga un mínimo del 10% de propiedad en BFGC, a la compañía se le otorgará el derecho a nombrar un director para la Junta Directiva de BFGC y el derecho a participar en futuras emisiones de acciones de BFGC para mantener su participación prorrateada en ese momento en BFGC.
